Trading strategies ng1

4 Estratégias de negociação ativas comuns Carregando o player. Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e retenção de longo prazo. A estratégia de compra e detenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo compensarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos. Existem vários métodos usados ​​para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (Negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam bater a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.) 1. Day Trading Day negociação é talvez o mais conhecido estilo de negociação ativa. É muitas vezes considerado um pseudônimo de negociação ativa própria. Dia de negociação. Como seu nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições são encerradas dentro do mesmo dia em que são tomadas, e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, day trading é feito por profissionais comerciantes, tais como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para a leitura relacionada, ver também Day Trading Estratégias para Iniciantes.) 2. Position Trading Alguns realmente consideram posição de negociação para ser uma estratégia de compra e retenção e não negociação ativa. No entanto, posição de negociação, quando feito por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. Posição de negociação usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do diário para mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da tendência procuram sucessivos altos mais altos ou mais baixos elevados para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar sobre e montando a onda, os comerciantes de tendência pretendem beneficiar tanto do up e downside dos movimentos do mercado. Tendência comerciantes olhar para determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever qualquer nível de preços. Tipicamente, os comerciantes da tendência saltam na tendência depois que se estabeleceu, e quando a tendência quebra, saem geralmente a posição. Isso significa que em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições são geralmente reduzidas. 3. Swing Trading Quando uma tendência quebra, swing comerciantes normalmente entrar no jogo. No final de uma tendência, geralmente há alguma volatilidade de preços como a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes do Swing compram ou vendem como essa volatilidade do preço ajusta dentro. Os negócios do Swing são prendidos geralmente por mais do que um dia mas por um tempo mais curto do que comércios da tendência. Swing comerciantes muitas vezes criar um conjunto de regras de negociação com base em análise técnica ou fundamental destas regras de negociação ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um swing-trading algoritmo não tem que ser exato e prever o pico ou vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se move em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre a negociação swing, consulte a nossa Introdução Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preços causadas pelos spreads de oferta / oferta e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona através da difusão ou compra ao preço de oferta e venda ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentar manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado com a estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e mover volumes menores com mais freqüência. Desde que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus comércios. E ao contrário dos comerciantes do balanço, os scalpers gostam dos mercados quietos que não são propensos aos movimentos súbitos do preço assim que podem potencialmente fazer a propagação repetidamente nos mesmos preços de lance / pergunta. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Há uma razão estratégias de negociação ativa foram uma vez utilizados apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma casa de corretagem interna reduzir os custos associados com alta freqüência de negociação. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Estes custos tornam com êxito a implementação e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora não todos juntos irrealizável. O Bottom Line comerciantes ativos podem empregar uma ou muitas das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. Fatores que afetam VWAP em futuros: Volatilidade e risco de preço (Parte 3 de 3) Jingle Liu tem sido com a Bloomberg desde 2017. Como analista quantitativo em negociação algorítmica Grupo de Bloomberg Tradebook, o seu trabalho centra-se na concepção de estratégia de negociação, estatística e econometria. Veja o perfil completo data-trigger manual data-placement fundo papel tabindex 0 data-original-title título Jingle Liu Este post é o final de uma série de três sobre os principais fatores que afetam o desempenho de uma estratégia VWAP nos mercados de futuros. Clique aqui para revisar a Previsibilidade do Perfil de Volume da Parte 1, e aqui para a Parte 2 Espalhe o custo ea Liquidez. Obrigado pelo seu interesse. Seu arquivo será enviado para você em breve. Quando os comerciantes têm um grande tamanho de contratos de futuros para o comércio, a liquidez se tornar mais precioso e movimento de preços de mercado rápido pode virar contra você. A volatilidade do mercado desempenha um papel importante na determinação da rapidez com que a ordem deve ser executada para reduzir a derrapagem de preço contra o preço de chegada (a cotação média na entrada da ordem), que mede o risco de preço potencial enfrentado pelos comerciantes. A importância de compreender o perfil de volatilidade dos contratos que você está negociando não pode ser exagerada. Nossos estudos mostram que os aumentos de volatilidade e diminuições em um contrato futuro estão fortemente correlacionados com perfis de volume, atingindo seu mais alto no final do horário de negociação e horas eletrônicas (ver Figura 1 (b) e Figura 1 (b)). Os dados sugerem claramente que o volume de negociação gera movimento de preços. Para contratos de liquidez como NG1, a volatilidade atinge alta em torno do mercado de poços dos EUA aberto e mercado europeu aberto, e gradualmente afunila para o fechamento do mercado de pit EUA. Também significativa mudança de preço normalmente ocorre entre fechar mercado eletrônico e re aberto. Para reduzir o impacto potencial dos movimentos de preços em carteiras quando o mercado está experimentando alto volume e alta volatilidade, comerciantes humanos ou algoritmos de negociação devem aproveitar o alto volume para extrair liquidez antes que o preço se afaste através da aceleração da velocidade comercial da ordem Reduzindo o risco de tempo). Para conseguir isso, deve-se reduzir o tempo da estratégia VWAP ou usar um tipo de estratégia agressiva. Figura 1a: Intraday 15min Volatilidade para NG1 Contrato de Futuros Subjacentes: NYMEX Gás Natural (NG) Profundidade: Continuous Futures Contract 1 (NG1) Roll Data: Roll no primeiro dia do mês de entrega. Contratos roll no primeiro dia do mês de entrega do contrato expirar ou frente. Se o contrato da frente expirar antes do primeiro dia do mês de entrega, então os contratos rolam na data de expiração em vez disso. Ajuste de preço: Método ponderado por calendário. A diferença de preço entre contratos consecutivos é suavizada seguindo um processo de média ponderada. O contrato contínuo muda gradualmente de representar 100 frente e 0 backweighting, para 0 frente e 100 back peso, durante um período de 5 dias. Este ajustamento de preços corresponde a uma estratégia de rolo mecânico em que o comerciante rola 20 da posição todos os dias, durante 4 dias antes da data de lançamento. Metodologia: Para ler mais sobre a data de rotação de Stevens e a metodologia de ajuste de preços, consulte a guia Documentação na página inicial do banco de dados Stevens Continuous Futures. Tamanho do contrato: 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu). Boa Entregável: Gás Natural que cumpra as especificações estabelecidas na tarifa aprovada pela FERC da Sabine Pipe Line Company como então em vigor no momento da entrega deve ser entregue na satisfação das obrigações de entrega do contrato de futuros. Tick ​​Tamanho: 0.001 por MMBtu Unidade de Preços: Dólares dos EUA e centavos por mmBtu. Colunas: Aberto, Alto, Baixo, Settle, Volume, Dia Anterior Juros Abertos. Observe que Open Interest é sempre relatado para o dia de negociação anterior, para evitar viés lookahead.