Como fundamentos move preços no mercado fx

Como Fundamentos Move Preços no Mercado FX

Pontos de conversa:

Análise Fundamental na Moeda mercados centram-se em torno de Dados macroeconómicos A análise macroeconómica pode ser simplificada focalizando em taxas de interesse (e expectativas) Os comerciantes podem incorporar a ação do preço para fazer a análise ainda mais simplistic

Análise Fundamental no mercado de ações envolve a análise dos insumos de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, isso pode ser uma maneira muito lógica para procurar idéias de investimento. Análise Fundamental de uma empresa envolveria investigar as demonstrações financeiras da empresa, para notar as mudanças de um ano para o outro; Ou talvez olhando que a gestão da empresa, e seu histórico, a fim de determinar o quão bem sucedido eles podem ser para a realização de seus objetivos.

No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e estamos negociando economias inteiras umas contra as outras. Em cada uma dessas economias, existem milhares de empresas tentando maximizar seu potencial de lucro, então a análise da estrutura de gerenciamento de uma única empresa ou participação de mercado não significa realmente um lote inteiro.

Devido à natureza do mercado, muitos comerciantes referem-se à análise técnica e mostramos como os eventos de dados fundamentais podem ser negociados com a análise técnica no artigo A Combinação Potente de Fundamentos e Ação de Preços. Neste artigo, vamos ir em profundidade por trás de como os preços de impacto fundamentais no mercado de câmbio.

Por que os valores de moeda são importantes

Os preços cambiais são importantes devido ao comércio transfronteiriço. Nós investigamos este conceito em profundidade no Núcleo do Mercado FX. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte; Como um iene mais forte significou menores lucros e margens para os exportadores japoneses.

O conceito de análise fundamental no mercado Forex pode ser tudo reduzido a um ponto de dados simples: Taxas de juros. Se as taxas de juros subirem, os investidores terão um maior incentivo para investir seu capital; E se as taxas de juro movem mais baixo, esse incentivo é diminuído. Esta relação está no coração e na alma da macroeconomia; E é isso que permite que os banqueiros centrais tenham ferramentas para gerenciar suas respectivas economias.

A decisão de aumentar ou diminuir as taxas pode trazer impacto para outras economias também. Vamos dizer, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo tempo, você observa que o Reino Unido aumenta as taxas de 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais elevadas em outras questões do Reino Unido; Então você não pode necessariamente comprar Gilts ou um vínculo do governo, mas os investidores podem agora olhar para investir na Inglaterra para obter essa maior taxa de retorno.

Investidores adicionais que pensam a mesma coisa apressam-se em ligações BRITÂNICAS, e eventualmente & ndash; O preço da Libra britânica vai subir para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema enfrentado pelo Japão no Núcleo do Mercado FX).

Um grande exemplo disso foi na Austrália de 2002, que levou ao colapso financeiro; Como a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo ea inflação se moveu muito alta. O banco de reserva de Austrália (RBA) moveu-se para aumentar taxas de interesse, e os preços de moeda seguiram.

O Aussie mais do que dobrou enquanto RBA moveu as taxas de 4,25% para 6,75%

Criado com Marketscope / Trading Station II

Trata-se de um ciclo de taxas de juros, que impulsiona os fluxos de capital que estão no centro do mercado de câmbio.

Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias

Tudo volta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais quiserem retardar sua economia, olham para levantar taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles olham para diminuir as taxas.

Taxas mais altas ou mais baixas trazem um duplo impacto sobre a economia.

O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo ao investimento. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta; E se as taxas diminuir, assim que faz o incentivo para travar acima de um & rsquo; s dinheiro.

O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de bloquear um empréstimo de longo prazo na nova taxa mais baixa é muito maior do que era anteriormente. O incentivo para comprar itens de grande bilhete, como casas e carros é agora maior.

E quando você compra uma casa ou um carro, o construtor de casas ou fabricante de carros tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentar o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso equivale a crescimento. Os construtores de casas e os construtores de automóveis eventualmente terão de contratar novos trabalhadores para acompanharem a procura; E como a demanda por trabalhadores aumenta, assim como os salários que são necessários para atrair candidatos qualificados.

É assim que taxas de juros mais baixas podem trazer maior emprego e inflação (muitas vezes indicado como CPI ou "Índice de Preços ao Consumidor"); E é neste momento que os banqueiros centrais vão investigar taxas crescentes em um esforço para impedir a economia de superaquecimento.

Se as taxas de juros permanecerem baixas, os efeitos do "aquecimento excessivo" Poderia ser imenso. Os preços podem continuar inflacionando e se não forem selecionados & ndash; Poderia trazer hiperinflação.

Imagine ir à loja comprar um galão do leite e ver o preço em 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas eu freak out em ver algo como isto. Então minha mente vagaria para outras áreas onde os custos podem estar aumentando. Se um galão de leite é de 27 dólares, então quanto vai esse carro novo me custar? Quanto custa o leite amanhã?

Assim, os bancos centrais querem uma taxa moderada de inflação. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia; As pessoas recebem aumentos salariais, mais pessoas estão trabalhando e pagando impostos e os consumidores têm a confiança de que podem economizar seu dinheiro para amanhã porque os preços não aumentam cem vezes durante a noite.

O que os banqueiros centrais observam?

Os banqueiros centrais e os comerciantes de Forex prestam atenção a impressões macroeconômicas dos dados com o objetivo de começ algo fora delas; Mas seus objetivos são ligeiramente diferentes.

Traders FX estão frequentemente interessados ​​na reação de preço de uma impressão de dados. Se CPI sai mais alto do que o esperado, então os comerciantes podem estar à procura de posições longas para mover-se mais alto.

FX Traders pode preço em novos dados rapidamente, criando movimentos de preços voláteis

Criado com Marketscope / Trading Station II

Central Bankers, no entanto, ter uma visão muito mais amplo sobre essas estatísticas.

Os banqueiros centrais querem prestar atenção aos pontos preliminares da referência para uma economia em um esforço para fazer a decisão correta a respeito de onde mover taxas.

A inflação eo emprego são os principais entre estas estatísticas, pois estes são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego é alto, a economia provavelmente vai lutar. Como as cópias do emprego / desemprego são liberadas fora de uma economia, esta informação nova é fatorada dentro bastante rapidamente. Os comerciantes de FX começarão a fixar o preço dentro com a probabilidade de um hike eventual da taxa ou corte por banqueiros centrais para fator esta informação dentro.

Mesmos para a inflação: Como as impressões de dados da inflação (CPI) são liberadas em uma economia, os comerciantes agirão rapidamente para incorporar esta informação nova nos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão olhando cautelosamente para decidir se querem fazer qualquer coisa em sua próxima reunião.

Aumentar o desemprego (diminuição do emprego), juntamente com a diminuição da inflação são ameaças para uma economia que normalmente verá Central Bankers investigar cortes de taxa.

Diminuir o desemprego (aumentar o emprego) e aumentar a inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é quando os banqueiros centrais vão olhar para aumentos de taxas potenciais.

Mas, os banqueiros centrais e os comerciantes do Forex igualmente não são felizes apenas sentar-se ao redor e esperar por números do emprego ou da inflação para mostrar mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à luz numerosas impressões de dados adicionais que os comerciantes e investidores olharão em um esforço para antecipar as mudanças na inflação, desemprego e taxas de juros.

As estatísticas dos consumidores são extremamente importantes em grandes economias como os Estados Unidos ou na Europa, onde a atividade de consumo tem um nível elevado de importância para a economia global. No artigo, The Lifeblood da economia dos EUA. Analisamos os principais lançamentos de dados que incluem essas informações. O Euro pode ficar extremamente volátil em torno de lançamentos de Consumer Sentiment Numbers, e isso ocorre porque a atividade de consumo em economias estabelecidas é freqüentemente vista como um precursor da inflação, emprego e crescimento.

PIB, ou Produto Interno Bruto, é uma expressão direta de crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um enorme precursor de movimentos de preços; Especialmente se a taxa de crescimento anunciada estiver longe das expectativas. Mas, por si só, os aumentos ou diminuições do PIB não trarão mais empregos ou uma inflação mais elevada, de modo que isto é muitas vezes visto como mais de um "atraso". Fundamental.

O número de produção pode ser especialmente importante em economias em crescimento que estão em uma fase muito industrializada do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal; Como cada mês & lsquo; PMI & rsquo; (Purchasing Managers Index), vai atrair o interesse maciço de várias partes ao redor do globo.

PMI é um levantamento que "s gravado de produtores que calibram seu sentimento em ordens futuras. O pensamento por trás desta estatística é que, se os produtores estão vendo o crescimento, então esse crescimento acabará por ciclo para os consumidores; Afinal, se alguém quiser comprar um bem, ele tem que ser produzido em primeiro lugar, certo?