Wednesday, 28 November 2018

Investopedia forex swap 450


LIBOR O que é LIBOR LIBOR ou LIBOR de GELO (anteriormente LIBOR de BBA) é uma taxa de referência que alguns dos principais bancos mundiais cobram uns aos outros por empréstimos de curto prazo. Ele representa IntercontinentalExchange London Interbank Offered Rate e serve como o primeiro passo para o cálculo das taxas de juros em vários empréstimos em todo o mundo. A LIBOR é administrada pela ICE Benchmark Administration (IBA) e é baseada em cinco moedas: dólar americano (USD), euro (EUR), libra esterlina (GBP), iene japonês (JPY) e franco suíço (CHF) Sete vencimentos diferentes: overnight, uma semana e 1, 2, 3, 6 e 12 meses. Há um total de 35 taxas LIBOR diferentes cada dia útil. A taxa mais comumente citada é a taxa do dólar dos EUA de três meses. VIDEO Carregar o leitor. LIBOR LIBOR (ou LIBOR de GELO) é o benchmark mais utilizado no mundo para as taxas de juros de curto prazo. Ele serve como o principal indicador para a taxa média na qual os bancos que contribuem para a determinação da LIBOR podem obter empréstimos de curto prazo no mercado interbancário de Londres. Atualmente existem de 11 a 18 bancos contribuidores para cinco principais moedas (EUA, EUR, GBP, JPY, CHF), dando taxas para sete diferentes prazos. Um total de 35 taxas são lançadas todos os dias úteis (número de moedas x número de diferentes prazos), sendo a taxa de 3 meses do dólar norte-americano a mais comum (geralmente referida como a taxa LIBOR atual). LIBOR ou LIBRAS ICE função primária é servir como a taxa de referência de referência para os instrumentos de dívida. Incluindo títulos públicos e privados. Hipotecas, empréstimos estudantis, cartões de crédito, bem como derivativos, como swaps de moeda e juros. Entre muitos outros produtos financeiros. Por exemplo, tomar um Flutuante-nota expresso em moeda suíça (ou floater) que paga vales baseados em LIBOR mais uma margem de 35 pontos de base (0.35) anualmente. Neste caso, a taxa LIBOR utilizada é a LIBOR de um ano acrescida de um spread de 35 pontos base. Todos os anos, a taxa de cupão é redefinida para corresponder a LIBOR de um ano em moeda corrente, acrescida do spread predeterminado. Se, por exemplo, a LIBOR de um ano for de 4 no início do ano, a obrigação pagará 4,35 do seu valor nominal no final do ano. O spread geralmente aumenta ou diminui dependendo da credibilidade do crédito da instituição emissora. Outra característica proeminente da LIBOR ou da LIBOR ICE é que ela ajuda a avaliar o estado atual do sistema bancário mundial, bem como a estabelecer expectativas para futuras taxas de juros do banco central. ICE LIBOR era anteriormente conhecida como LIBOR BBA até 1º de fevereiro de 2017, data em que a Administração de Benchmark ICE (IBA) assumiu a Administração da LIBOR. Para saber mais sobre os fundamentos da construção de taxas LIBOR, acesse o site oficial da ICE. Exemplo de cálculo de swap. FX Um exemplo de cálculo de swap Moeda Par AUDUSD Transação Volume de 1 lote (100 000 AUD) Taxa de câmbio atual 0,9200. Ao abrir uma posição comprada / curta, ocorre uma compra / venda da moeda base e uma operação reversa com a moeda cotada. No caso de rolar uma posição sobre o par de moedas AUDUSD para o dia seguinte, em IFC Markets Libor / Libid overnight taxas sobre o Dólar dos EUA e Dólar australiano overnight depósito / taxa de empréstimo para a moeda australiana são utilizados. - Taxas médias ponderadas Libor / Libid de Empréstimo / Depósito interbancário, fixadas diariamente pela British Banking Association. A partir de maio de 2017, as taxas para períodos diferentes são calculadas diariamente para 5 moedas principais. Incluindo CHF, EUR, GBP, JPY e USD. - Dólar australiano Overnight Lending / Deposit Taxas de juros de taxa de financiamento interbancário na Austrália, ligada à taxa de chamada overnight overnight do banco de reserva da Austrália. Para a data atual (22 de julho de 2017) as taxas de juros overnight são as seguintes: Empréstimo em dólares australianos: 2,70 Depósito em dólares australianos: 2,50 Empréstimo em dólares norte-americanos: 0,12 Depósito em dólares americanos: 0,00 Posição comprada (Long Swap) No dia seguinte, o cliente recebe 2,50 juros anuais de compra de 100 000 dólares australianos, que é 2500 AUD por ano ou 6,94 AUD (6,38 USD) por dia. Ao mesmo tempo, o empréstimo de dólares dos EUA (à taxa de câmbio atual de 100 000 AUD equivale a 92 000 USD) implica a obrigação do cliente de pagar 0,12 juros anuais, que é igual a 110,4 USD por ano ou 0,31 USD por dia. A compensação de responsabilidades mútuas leva a um ganho positivo para o cliente de 6,1 USD, ou se recalculado para Swap-points equivale a 0,61 (ponto da quarta casa decimal). Posição Curta (Swap Curto) Ao abrir uma posição curta e rolar sobre, o cliente tem que pagar juros 2.70 anuais para o empréstimo de 100.000 dólares australianos, o que equivale a 2700 AUD por ano ou 7,5 AUD (6,9 USD) por dia. Ao mesmo tempo, a compra de dólares dos EUA (à taxa de câmbio atual 100 000 AUD equivale a 92 000 USD), o cliente não recebe uma recompensa, como a taxa atual USD Libid é muito perto de zero. A compensação de responsabilidades mútuas leva a uma perda negativa para o cliente de 6,9 ​​USD, ou se recalculada para Swap-points, é igual a -0,69 (quarto ponto decimal). Na prática, muitas empresas, mesmo utilizando (mais favoráveis ​​ao cliente) taxas de juros interbancárias overnight, muitas vezes se afastam dos seus valores originais adicionando seus próprios interesses, que às vezes até podem exceder as taxas interbancárias. Como resultado, as condições de Swap tornam-se muito piores para o cliente. Distorcendo a paridade real do mercado monetário. Não há dificuldade em encontrar empresas, oferecendo custos de rolagem muito menos favoráveis ​​para todos os grupos de instrumentos de negociação, em comparação com as condições oferecidas pela IFC Markets. Voltando ao par de moedas AUDUSD, uma dessas empresas no mesmo dia de negociação definiu Swaps em 0,34 pontos para posições longas e -1,5 pontos para posições curtas. Comparando com o exemplo acima, é evidente que as condições para o cliente se tornam duas vezes piores. Se a posição permanece aberta por um período de tempo considerável, a diferença entre as condições de Swap torna-se extremamente evidente. Imagine que a posição é rolada mais de 30 vezes durante um mês. - Neste caso, o cliente dos mercados IFC receberia um ganho total de 183 USD para uma posição longa (100 000 AUD) e uma dedução total de 207 USD para uma posição curta (sujeito às taxas de juro e taxa de câmbio inalterada). - Se a mesma posição for rolada mais de 30 vezes nas condições menos favoráveis ​​acima mencionadas, o montante total do ganho de uma posição longa seria de apenas 102 USD. Enquanto a dedução total de uma posição curta seria igual a 450 USD (sujeito às taxas de juro e taxa de câmbio inalterada). Descubra os benefícios da negociação de Forex CFD com IFC Markets IFCMARKETS. CORP. 2006-2017 A IFC Markets é uma das principais empresas de corretagem nos mercados financeiros internacionais que oferece serviços de negociação Forex online, bem como futuros CFDs de ações, commodities e índices. A empresa tem vindo a trabalhar desde 2006 servindo os seus clientes em 17 línguas de 60 países em todo o mundo, em plena conformidade com os padrões internacionais de serviços de corretagem. Aviso de risco Aviso: Forex e CFD negociação no mercado de balcão envolve risco significativo e as perdas podem exceder o seu investimento. A IFC Markets não fornece serviços para residentes nos Estados Unidos e no Japão. Seed Stock Plunges 11 Após a troca de títulos (SDRL) As ações da SeaDrill Limited (SDRL) caíram mais de 11 na quinta-feira, caindo para uma baixa de sessão de 3,33 após a contratação da empresa de perfuração offshore anunciada Um acordo para trocar títulos por ações. E isso é a segunda vez que ele fez isso em menos de um mês. Liberar capital não é gratuito Na quinta-feira, a empresa com sede em Bermuda disse que vai emitir 7,5 milhões de novas ações com valor nominal de 2 cada para certos obrigacionistas com uma data de vencimento de setembro de 2017. Isso é em troca de cerca de 50 milhões de dívida Principal, anunciou a empresa em comunicado. (Veja também: SeaDrill procura banqueiros para reestruturar empréstimos). O capital operacional é algo que a SeaDrill precisa desesperadamente. A partir do trimestre mais recente, a empresa tinha uma posição de dívida líquida de cerca de 10 bilhões. Embora tenha 1,38 bilhões em dinheiro no balanço, isso é compensado por 11,21 bilhões de dólares de dívida. De acordo com a Bloomberg, que citou a transcrição da troca de títulos, a transação estabelece um preço de 54,75 centavos de dólar sobre o dólar, marcando um prêmio de quase 4 ao preço de fechamento das quartas-feiras. A SeaDrill tem mais de 3,7 bilhões de dívida devida para ser reembolsada até o final do próximo ano, impulsionada pelos fracos preços do petróleo, que pesam sobre suas receitas e lucros, observou Bloomberg. É provável que veremos transações adicionais como esta, dado o prêmio implícito aos preços dos títulos atuais, Kristoffer Pedersen, analista da Nordea, escreveu em nota na quinta-feira. Em abril, a SeaDrill anunciou a possibilidade de liberar alguns de seus vencimentos da dívida, incluindo uma linha de crédito de 450 milhões de dólares que estava programada para entrar em vigor este mês, que havia sido adiada para dezembro. Além disso, contava com uma linha de crédito de 400 milhões de dólares, que estava programada para vencer em dezembro, e que agora vai amadurecer em maio de 2017. A Bottom Line A capacidade da SeaDrills para pagar seus compromissos foi a maior Overhang sobre o preço das ações, que, antes de quinta-feira, tinha diminuído 63 em doze meses. E agora os investidores temem o efeito dilutivo da manobra da empresa pode ter sobre o seu valor futuro. As ações da SDRL fecharam às quintas-feiras às 3h38, abaixo de 9,87. SDRL tem um índice de venda de consenso e um analista médio alvo de preço de 12 meses de 3, implicando um declínio de 11 dos níveis atuais.

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